템퍼스(Tempus, TPST) — JW중외제약과의 협업이 만든 성장 동력
⚫ 한눈에: 2025년 3분기 핵심 요약
템퍼스는 2025년 3분기 매출 334.2M 달러를 기록하며 전년 동기 대비 84.7% 성장했습니다.
핵심 수익원인 Genomics 매출은 252.9M 달러(+117.2%), Data & Services 매출은 81.3M 달러(+26.1%)로 집계되었습니다.
조정 EBITDA는 1.5M 달러로 손익 구조가 개선되는 흐름을 보였습니다.
⚫ 세부 실적 포인트
▪️ 총매출: $334.2M — 강한 성장세.
▪️ Genomics: $252.9M — Oncology·Hereditary 검사 모두 급증.
Oncology 약 $139.5M, Hereditary(인수된 Ambry 포함) 약 $102.6M.
▪️ Data & Services: $81.3M — 데이터 라이선스(Insights)가 성장 견인.
▪️ 총매출총이익: $209.9M (전년 대비 개선).
▪️ 순손실: -$80.0M (스톡옵션·무형자산 상각 등 일회성 비용 포함).
▪️ 현금성 자산: $763M 수준(현금+유가증권).
⚫ 2025년 가이던스(상향)
템퍼스는 연간 매출 가이던스를 $1,265M(=12억6,500만 달러)로 상향했습니다.
4분기에는 조정 EBITDA 흑자 전환(분기 약 $20M 목표)을 예상하며, 연간 기준으로도 흑자 달성을 목표로 하고 있습니다.
이 상향 조정은 Genomics·데이터 라이선스 성장과 Ambry·Paige 인수 통합 효과를 반영한 결과로 보입니다.
⚫ JW중외제약(001060)과의 협업
2024년 10월 발표된 템퍼스–JW중외제약 협업은 RWD(실제임상데이터)와 환자 유래 오가노이드를 결합해 전임상 검증 및 바이오마커 식별 효율을 높이는 전략입니다.
이번 3분기 실적과 가이던스는 템퍼스가 데이터·Genomics 기반 사업모델을 본격 확장하는 시점에 해당하며,
JW의 파이프라인 우선순위 결정과 CDx(동반진단) 개발 과정에서 실무적으로 활용될 가능성이 높습니다.
⚫ 매출 기여 시나리오
(템퍼스 연간 가이던스 $1,265M 기준)
▪️ 보수적: 즉각적 매출 기여 없음 → +$0M
▪️ 기본: Data & Services 매출 +8M, Genomics 단가·볼륨 상승 → 약 +$23M (+1.8%)
▪️ 낙관: 라이선스·CDx·대형 계약 실현 → 약 +$60M (+4.7%)
(수치는 회사 분기 실적·가이던스 비율 기준 추정)
⚫ 협업 성과를 가늠할 신호
▪️ 학회·논문 공개(ASCO/AACR/ESMO 등): 오가노이드–환자 일치율, 바이오마커 검증 수치
▪️ 임상시험 등록(ClinicalTrials.gov 등): Tempus 플랫폼·오가노이드 활용 명시 여부
▪️ 양사 공시: 라이선스·마일스톤·CDx 계약 금액 및 권리 구조
▪️ Data & Services 세그먼트 성장률 및 Insights(데이터 라이선싱) 계약 추이
▪️ 인수 시너지 항목 변화: Ambry·Paige 통합 관련 비용 및 향후 전환 여부
⚫ 투자·사업 관점 요약
협업의 단기 매출 효과는 제한적일 수 있으나, 템퍼스의 3분기 급성장과 가이던스 상향은
RWD·오가노이드 기반 전임상–임상 연결을 통해 중기적 상업화 경로(데이터 라이선스·CDx·라이선스 계약)를 가시화하는 신호로 해석됩니다.
⚫ 출처
Tempus — “Tempus Reports Third Quarter 2025 Results”
Tempus — “Tempus Announces Collaboration with JW Pharmaceutical”
JW중외제약 — 협업 보도자료(2024-10-29)
※본 글은 공시자료 및 기업 발표를 기반으로 작성된 분석 콘텐츠로, 특정 종목의 매수·매도 권유를 목적으로 하지 않습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 향후 실제 결과와 차이가 있을 수 있습니다.